Muita gente imagina que a taxa Selic é um assunto distante, daqueles que só preocupam economistas de terno e gravata. Mas a verdade é outra: se você tem qualquer investimento em renda fixa, principalmente atrelado ao CDI, a Selic mexe no seu bolso todos os dias.
E como estamos em um momento em que a Selic pode sofrer novas alterações, entender esse impacto é fundamental para fazer escolhas melhores — e parar de deixar dinheiro na mesa.
Selic, CDI e seus investimentos: o que eles têm a ver?
A Selic é a taxa básica de juros da nossa economia, definida pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central. E o CDI é quase seu irmão gêmeo: enquanto a Selic é a taxa “meta”, o CDI reflete o que acontece no mercado financeiro no dia a dia.
Na prática, se você tem um investimento que rende 100% do CDI, ele está caminhando lado a lado com a Selic efetiva.
Por exemplo:
- Se a Selic está em 13,25% ao ano, seu investimento em 100% do CDI rende cerca de 13,15% ao ano.
- Se a Selic sobe para 14,25%, seu rendimento também sobe proporcionalmente.
E isso acontece imediatamente, no dia seguinte à alteração da Selic. Simples assim.
Pós-fixado x Prefixado: dois mundos diferentes
Aqui é onde muita gente se confunde:
- Investimentos pós-fixados (como CDBs atrelados ao CDI ou Tesouro Selic) reagem direto às mudanças na Selic. Subiu? Você ganha mais. Caiu? Você ganha menos.
- Investimentos prefixados (como o Tesouro Prefixado ou parte do Tesouro IPCA+) não mudam com a Selic. A taxa que você contratou lá no início é a que você vai receber, independentemente do que aconteça com a economia.
Mas tem um detalhe:
Se você quiser vender o seu título prefixado antes do vencimento, aí sim o preço pode oscilar — porque o mercado ajusta o valor dos títulos conforme a expectativa futura de juros.
Ou seja: quem carrega o título até o fim, dorme tranquilo.
Quem quer sair antes, precisa entender a lógica da marcação a mercado.
Em resumo:
- Tem CDB, LCA, LCI, Tesouro Selic? Mudou a Selic, muda sua rentabilidade no dia seguinte.
- Tem Tesouro Prefixado ou Tesouro IPCA+? Mudou a Selic, você nem sente — a não ser que queira vender antes.
- Entender isso evita decisões emocionais e mostra que, em muitos casos, a melhor estratégia é simplesmente respeitar o prazo combinado.
O que isso muda para você?
Saber como a Selic impacta seus investimentos permite que você:
- Escolha melhor entre prefixado e pós-fixado.
- Aproveite ciclos de alta ou baixa dos juros de forma inteligente.
- Tenha expectativas realistas sobre o que esperar dos seus rendimentos.
Investir não é sobre prever o futuro — é sobre entender as regras do jogo e jogar melhor que a maioria.
Quem é o professor De Matos
Sou apaixonado por investimentos e finanças pessoais.
Um profissional do mercado financeiro desde 2013, certificado pela Anbima (CEA) e Apimec (CNPI-P), como especialista em investimentos e analista de mercado, respectivamente.
Meu maior objetivo é ajudar pessoas a investirem de forma independente, garantindo a prosperidade financeira. Sempre lucrando e alcançando seus objetivos pessoais.
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